Дедолларизация что это такое


Все говорят о «дедолларизации» российской экономики. Что это такое? И повлияет ли лично на меня? Отвечает профессор РЭШ Олег Шибанов — Meduza

Правительство России подготовило план по дедолларизации российской экономики. Чем ему не угодил доллар? Действительно ли экономика так сильно зависит от иностранной валюты? И пострадают ли граждане, хранящие сбережения в долларах? «Медуза» попросила ответить на эти вопросы профессора, директора программы «Финансы, инвестиции, банки» Российской экономической школы Олега Шибанова.

Если есть «дедолларизация», есть и «долларизация»? Что это значит? Российская экономика слишком зависит от доллара?

Долларизацией можно называть два схожих, но дополняющих друг друга явления. Первое — это использование доллара США в мировых расчетах и резервах Центральных банков. По оценкам МВФ, в международных (золотовалютных) резервах доллар занимает порядка 63%. Это существенно больше, чем доля США в мировой экономике (около 25%). По данным системы SWIFT, около 40% всех транзакций, совершаемых через эту организацию, проходит в долларах. Почти все контракты на нефть и газ заключены в долларах.

Второе явление — это «долларизация цен». В таком случае цену дорогих товаров измеряют в «условных единицах», и обычно именно в долларах. Это может быть недвижимость, автомобили или образование. В России в 1990–2000-х годах именно так и происходило. Но после экономического обвала 2014 года и сильного падения цен на недвижимость продавцы и так перестали выставлять ценники в у. е., поскольку держать твердую цену в валюте стало невозможно. Так что в определенном смысле дедолларизация началась не сегодня.

Но даже если внутри страны в основном используется собственная валюта, товары, идущие на экспорт, зачастую продаются за доллары или другие иностранные валюты. Внешние кредиты и инвестиции Россия тоже, как правило, получает не в рублях.

Зачем России дедолларизация?

Основная идея — снизить зависимость от валюты, которую президент Трамп начал использовать как политическое оружие. Именно так можно расценивать санкции против Ирана, давление на Европу по вопросу взаимодействия с тем же Ираном и . Дошло до того, что в Европе всерьез обсуждается идея «европейского SWIFT», полностью независимого от США. Несмотря на то что главный офис этой организации расположен в Бельгии, известно, что она находится под сильным влиянием американских регуляторов финансовых рынков.

Уже многие годы эксперты и политики обсуждают, что у доллара есть «нечестное преимущество». После Второй мировой войны доллар остался фактически единственной резервной валютой, которой пользуются все Центральные банки. Им же стали рассчитываться по нефтегазовым контрактам.

Это произошло из-за того, что США меньше других пострадали в войне, так что вложения в их экономику стали самыми надежными. Они же стали основным спонсором созданного в 1944 году Международного валютного фонда. Тогда же было заключено Бреттон-Вудское соглашение, по которому только доллар привязывался к золоту, а курсы других валют — к доллару, чтобы избежать сильных колебаний. Сейчас оно уже не действует, но в свое время дало американскому доллару важный импульс.

Как минимум с начала 2000-х все чаще обсуждается необходимость диверсифицировать использование валют — чтобы, к примеру, китайский юань или индийская рупия были шире представлены на рынках. Это может снизить преимущества доллара и укрепить остальные валюты за счет снижения спроса на него.

Для российской экономики ситуация сегодня еще сложнее. США пока не приняли новые законопроекты про запрет долларовых расчетов с некоторыми российскими банками, но такой риск существует.

И даже Центробанк РФ постепенно избавляется от вложений в гособлигации США, вероятно, опасаясь теоретически возможной заморозки активов. Запретить расчеты в евро, рублях или юанях США пока не под силу, поэтому переход на эти валюты может оказаться полезен и с этой стороны. Правда, пока вероятность введения подобных санкций низкая, но законопроект уже передан в сенат США, что само по себе неприятно.

Какой примерно план обсуждают власти? Он сработает?

Идея правительства — подготовить инструменты, которые позволят бизнесу постепенно переходить на расчеты в других валютах. Например, двухсторонняя торговля России и Китая вполне может перейти на рубли и юани, несмотря на то что нефтегазовые контракты рассчитываются в долларах. Первые такие платежи между странами уже были произведены.

Но полностью избавиться от долларов будет очень трудно. К примеру, Китай добился включения юаня в число валют МВФ в 2016 году, и это большое достижение, потому что до этого в списке было только четыре валюты — доллар, евро, фунт и иена. Но и сейчас доля юаня в транзакциях, по данным SWIFT, менее 2%, и непохоже, что эта доля будет быстро расти. Скорее всего, с похожими трудностями придется столкнуться и при переводе контрактов на другие валюты, в том числе на рубль.

Дело в том, что доллар значительно удобнее многим контрагентам, и некоторые соглашения, очевидно, не удастся перевести вовсе. К тому же курс рубля очень сильно меняется в короткие промежутки времени — такая нестабильность не всем удобна. А стоимость юаня зависит от решений Коммунистической партии Китая, и при этом его курс фактически привязан к доллару.

Я храню часть денег в долларах. Меня затронет дедолларизация?

Скорее всего, нет. Чиновники не раз говорили, что никто не планирует ограничивать хождение валют и население не должно пострадать из-за политических трений. Самое неприятное, что может случиться, — заморозка иностранных счетов некоторых российских банков. Именно эту ситуацию, очевидно, имел в виду глава банка ВТБ Андрей Костин, когда говорил про «возможную принудительную конвертацию вкладов». В таком случае некоторым банкам действительно может не хватить валюты, чтобы выдать клиентам. Но, видимо, специально на этот случай ЦБ за последние месяцы ввез в страну десятки миллиардов долларов наличности. Теперь он сможет дать банкам эти средства в долг.

Поэтому, наверное, не стоит волноваться и  последнюю тысячу долларов в матрас — это не приносит дохода и довольно рискованно, тем более если речь идет о более крупных суммах.

Серьезные проблемы у рядовых вкладчиков могли бы произойти только при сочетании сразу нескольких факторов — принятия США закона о запрете долларовых операций с Россией, полной неготовности российских банков к этой ситуации и полного самоустранения Центробанка. Такую ситуацию представить себе трудно.

Как дедолларизация отразится на российской экономике в целом?

Дедолларизация поначалу, скорее всего, увеличит издержки для российских компаний. Не всем нужны другие валюты, особенно если они закупают оборудование в США за доллары. Но постепенно развитие финансовых инструментов, рассчитанных на рубли или юани, приведет к меньшей зависимости от расчетов в долларах и, может быть, к укреплению национальных валют.

На экономике это отразится слабо: производителям в конечном счете не очень важно, в какой валюте оплачиваются их товары. Россияне от дедолларизации не станут ни беднее, ни богаче. На них больше влияют ставки по кредитам, изменение НДС и повышение пенсионного возраста.

meduza.io

Зачем на самом деле нужна дедолларизация в России | Финансы и инвестиции

Понятно, что такая роль доллара обусловлена исключительным положением США в глобальной экономике. А это положение, в свою очередь, является продуктом исторического развития — XX век был более чем благоприятным для Америки, в отличие от великих держав Старого Света. Доминирующая роль доллара также связана с особенностями американской экономики, которая производит множество товаров и в то же время представляет собой крупнейший рынок сбыта.

Но США стали сами подтачивать положение доллара, политизируя его использование и вводя соответствующие санкции, не всегда, мягко говоря, обоснованные, в отношении государств, банков и компаний. И это раздражает не только Россию.

Попытка бойкота

Если декларации о возможном отказе от доллара региональных держав (Венесуэлы, Ирана, Турции) можно проигнорировать — экономический и политический вес этих стран в глобальном масштабе просто несопоставим с США, то к инициативам Евросоюза и России следует отнестись серьезнее.

В начале декабря Еврокомиссия опубликовала программу, направленную на повышение роли евро в мировых финансах. Предполагается увеличение доли евровалюты в международных расчетах, прежде всего за энергоносители и продукцию стратегических отраслей, а также расширение спектра финансовых инструментов, номинированных в евро.

В большое будущее этой программы верится с трудом. В отличие от Китая, России и США, являющихся едиными государствами, Евросоюз представляет собой довольно рыхлый конгломерат стран с разным уровнем политического, экономического и социального развития и нередко с разнонаправленными интересами.

Но обратить внимание на тенденцию стоит. Равно как и отдать себе отчет в том, что дедолларизация в глобальном масштабе может произойти лишь в том случае, если возникнет либо экономически и политически мощное государство, сопоставимое с США, денежная единица которого бросит вызов доллару, либо когда три-четыре крупных государства объединятся и их валюты в совокупности обеспечат новый глобальный финансовый порядок.

Так, до Первой мировой войны ключевой глобальной валютой был британский фунт стерлингов, между двумя мировыми войнами он боролся с долларом за доминирование в мире, и в ходе Второй мировой войны окончательно уступил «американцу». То есть процесс возможной утраты долларом своего нынешнего положения сложный, долгий, зависящий от множества факторов, среди которых российский проект «дедолларизации» отнюдь не является ключевым.

Особенности национальных сбережений

Вернемся в Россию. Масштаб дедолларизации в стране уже оказался настолько значительным, что обеспокоенное население стало забирать доллары из банков. В течение августа 2018 года, по оценкам ряда экспертов, вкладчики вернули порядка $1,5 млрд.

В ответ банки, обычно скупые на процентные ставки по депозитам, практически удвоили их по вкладам в долларах, с 1,65-2% до 3,5-4% годовых. И только после этого доллары вернулись в банковскую систему.

В России доллар популярен. Если говорить о накоплениях, то, согласно статистике ЦБ по состоянию на 1 ноября, привлеченные банками денежные средства юридических и физических лиц в рублях составляли 42,4 млн рублей, а в иностранной валюте и драгоценных металлах — 15,1 млн рублей. Чаще всего иностранную валюту размещают на депозитах юридические лица.

С учетом сложившейся структуры золотовалютных резервов, относительно невысокой инвестиционной привлекательности евро и «металлических счетов», а также существенно более высоких ставок по вкладам в долларах по сравнению с евро, можно предположить, что долларовые депозиты составляют не менее 70% от общего объема средств в иностранной валюте и драгоценных металлах.

В чем же причина такой популярности доллара? Недостаток патриотизма у населения? Непонимание негативных эффектов от долларовой зависимости? Ни первое, ни второе. Дело совсем в другом, а именно в адекватности и хорошей памяти россиян.

Люди прекрасно помнят, что в 2008 году рубль обесценился к доллару на 17,7%, а по итогам 2014 года — на 58%. В 2018 году российская валюта успела ослабеть на 16%. При такой динамике явно выгоднее держать деньги на депозите в долларах, даже под 1,5-2% годовых, чем в рублях под 6-7% годовых.

Странная помощь рублю

Одна из причин дедолларизации в России — желание вернуть рублю его роль как единственного инструмента оценки стоимости товаров и услуг, накопления, кредитования и расчетов. Однако эта функция должна быть обеспечена не только и не столько теми или иными ограничениями, сколько надежностью и стабильностью национальной валюты. А вот этого мы, к сожалению, не наблюдаем. Российские власти с удивительным постоянством наступают на одни и те же грабли.

На фоне политической и экономической стабилизации первой половины 2000-х годов доля рубля в расчетах со странами ЕврАзЭС выросла примерно до 70%, вытеснив доллар, но кризис 2008 года вернул первенство американской валюте. В ходе посткризисного восстановления рубль вновь взял эту высоту, но декабрь 2014 года расставил все по своим местам. Тем не менее правительство все также надеется на повышение стоимости нефти и снова скупает доллары, чтобы продать их за подешевевшие рубли и сверстать бюджет для «выполнения обязательств» перед населением.

Образцом стратегического мышления в экономической сфере можно считать предложение Минпромторга поддержать компанию UC Rusal — единственного производителя алюминия в стране — разрешением продажи пива в алюминиевых банках ночью, а также в ларьках и киосках. Между тем алюминий активно используется и в авиационной промышленности, поэтому ее развитие на базе отечественного сырья, которое не надо закупать за пресловутые доллары, как раз и было бы тем самым импортозамещением.

С такой промышленной политикой дедолларизация точно не поможет.

Для чего же тогда она нужна? Во-первых, чтобы торговаться по актуальным вопросам с США. Конечно, российским инвестициям в доллары (денежные средства и ценные бумаги) далеко до китайских или японских, но уменьшение этой доли способно вызвать определенные неудобства для США.

Ну и, во-вторых, для подведения идеологической базы под дополнительный контроль за доходами и денежными операциями граждан и, разумеется, их налогообложение. Спекуляции вокруг возможных ограничений для частных лиц, вроде требования предъявлять справку 2-НДФЛ при обмене астрономической суммы в 15 000 рублей на доллары и евро, подтверждают этот вывод. Хорошо бы, если бы они так и остались спекуляциями.

www.forbes.ru

Дедолларизация России: что это такое и к чему приведёт

В связи с возможным новым витком антироссийских санкций со стороны Вашингтона краеугольным стал вопрос дедолларизации отечественной экономики. Однако о запрете хождения этой валюты на территории страны речь не идет

В Кабмине нет планов по отказу от долларовых расчетов. Не обсуждается и запрет на хождение доллара или какие-либо другие ограничения в отношении этой валюты. Финансово-экономический блок правительства прорабатывает лишь вопрос снижения зависимости экономики от доллара. Среди обсуждаемых мер «создание стимулов и механизмов для перехода внешнеторговых расчетов компаний на национальные валюты».

О разработке «стимулирующих мер» для развития расчетов в национальных валютах заявил и министр экономического развития Максим Орешкин, выступая в Совете Федерации:

«То, о чем мы сейчас думаем в правительстве, — это создание дополнительного комплекса стимулирующих мер для того, чтобы пользоваться другими валютами было гораздо удобнее. Этот процесс идет с Китаем и рядом других стран, расчеты в национальных валютах увеличиваются. Но для того, чтобы такие расчеты были экономически выгодными и эффективными, важно снижение издержек предприятий и населения при конвертации.»

Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов также заявлял, что доллар становится ненадежным инструментом. Он не исключил возможности перехода на национальные валюты в расчетах при торговле нефтью.

В свою очередь, академик РАН Сергей Глазьев заявил, что доллар становится «токсичной валютой», от которой необходимо избавляться: «У нас есть системный риск, связанный с долларами. Завтра все доллары могут быть просто американцами обнулены. Технически это легко сделать. И мы не сможем защитить сбережения ни наших граждан, которые в долларах хранятся, ни государственных структур, которые накопили, те же нефтяные корпорации, большие объемы денег в долларах. Поэтому мы должны от долларов избавляться как можно быстрее. Потому что риск огромных потерь намного зашкаливает по сравнению с процентной ставкой. Пусть там даже доходность долларовых инструментов выше, чем юаневых, предположим. Но мы должны понимать, что доллар токсичная валюта сегодня, для нас во всяком случае».

С академиком концептуально согласен и президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян:

«Я, пожалуй, соглашусь с Сергеем Глазьевым, который очень негативно относится к доллару. Но академик в ряде своих выступлений говорил о необходимости введения ограничения. Вот с этим я не согласен. В этой части я как раз абсолютный союзник правительства и Центрального банка, и многие, наверное, негативно к моим словам отнесутся, что в части валютных ограничений они отсекают с ходу. В этом вопросе по крайней мере какая-то уверенность у населения, у граждан, у бизнеса, что никаких административных мер по ограничению не будет».

Тосунян согласен с академиком Глазьевым в том, что элемент токсичности доллара присутствует. Гигантская эмиссия, которая была произведена в последнее десятилетие, может обрушить концепцию надежности американской валюты как инструмента, который позволял хеджировать риски.

«Этот фактор, безусловно, надо учитывать, — подчеркнул Тосунян. — 15 лет назад, проводя очередную конференцию в Китае, в том числе и с участием ЦБ, это была инициатива Ассоциации российских банков, мы поставили вопрос и тогда, в начале нулевых годов, добились соглашения, чтобы в приграничной зоне хотя бы отказались от третьей валюты. Чтобы можно было торговлю вести в юанях и рублях. Почему мы до сих пор эту тему только обсуждаем, а не реализуем, в том числе на рынке энергоносителей, на других рынках торговли с третьими странами? Почему мы все торгуем долларами? Это вызывает большое удивление».

Между тем крупнейшие госбанки стремительно теряют своих валютных клиентов. Только за один месяц с расчетных счетов и депозитов в Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке, Просвязьбанке и Россельхозбанке было суммарно изъято $8,3 млрд. Из этой суммы $2 млрд забрало население. А основной отток – $6,3 млрд – устроили корпоративные клиенты.

Рекордсменом по оттоку валюты с корпоративных депозитов – $2,5 млрд за месяц – стал ВТБ. Сбербанк, занявший вторую строчку в антирейтинге, лишился $2 млрд, а Газпромбанк потерял $1,7 млн. Лишь небольшая часть этих средств вернулась в банковскую систему, преимущественно на счета в «дочках» иностранных банков. Лидером по притоку среди физлиц стал «Ситибанк», а корпораций – «Райффайзенбанк».

Соответственно, значительная часть средств или была переведена в наличность, или выведена за пределы России. Такой вывод делают аналитики банковских учреждений. Это согласуется с версией, что компании и физлица изымали валютные сбережения из банков на опасениях введения в отношении России новых жестких санкций со стороны Запада.

«Банковские аналитики абсолютно правы, — считает эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт. — Если дедолларизация из экономического расчета, долгого, серьезного, скрупулезного, лишенного эмоций, превращается в политический лозунг, то есть риск, что мы не доллар лишаем России, а Россию лишаем доллара. Корпоративные клиенты могут размахивать флагами, а тихонечко, и их даже осуждать за это трудно, переводить доллары, которые им просто нужны для ведения бизнеса, либо в «дочки» иностранных банков, либо просто на свои счета где-нибудь на Кипре. Что касается обычных людей, то они переводят свои депозиты в кэш. И если кто-то мне скажет, «вы не правы, вы пессимистично оцениваете ситуацию, просто люди, проникнутые идеей дедолларизации, сняли эти проклятые доллары, чтобы их сжечь», то, простите, я не очень поверю».

Стоит обратить внимание не только на поведение граждан и бизнеса, но и чиновников действующего правительства, которые в своих проектировках на ближайшие шесть лет ведут расчеты в американских долларах. Так, согласно проекту документа Кабмина о первоочередных мерах по реализации майского указа президента в части наращивания экспорта несырьевой неэнергетической продукции, значится цифра в $250 млрд.

Комментируя журналистам политику дедолларизации, первый вице-премьер, министр финансов России Антон Силуанов заявил о том, что Россия будет уменьшать расчеты именно в долларах за те же экспортные, сырьевые товары при наращивании расчетов в евро и национальных валютах стран-партнеров. Кроме того, Силуанов сообщил, что Москва готова присоединиться к европейскому аналогу SWIFT.

«Это все-таки больше, к сожалению, лозунг, нежели некий экономический план. Я недавно с удовольствием послушал выступление Путина по этому поводу. Оно спокойное. Но ощущение, что, когда президент обозначает некий вектор, то находятся люди, которые подхватывают это как знамя. И в сто раз сильнее, быстрее и, грубо говоря, истеричнее начинают это пытаться воплотить. Если мы посмотрим, среди закрытых долларовых депозитов сколько денег госчиновников, то сильно удивимся. Сколько людей из власти, говоря о дедолларизации, тихонечко сходили в банк и сняли наличные. Мы очень удивимся, насколько их лозунги не совпадают, скажем так, с личными финансовыми планами», — уверен Арт.

У правительства нет и не было планов переводить долларовые счета граждан в рублевые, заверил Силуанов в эфире «России 1», намекая на заявления главы ВТБ Андрея Костина, который шокировал банковских клиентов, сообщив, что в случае санкций банк может принудительно конвертировать долларовые депозиты, чтобы выполнить обязательства.

«Такие предложения, точно могу сказать, реализовываться не будут: мы, наоборот, выступаем противниками различных ограничений. Наоборот, мы либерализуем нашу внешнюю торговлю, мы либерализуем нашу деятельность и внутри страны. Что касается хождения доллара, сбережений в долларах — это выбор каждого гражданина», — подчеркнул Силуанов.

Вместе с тем, в Кабинете министров создана рабочая группа для борьбы с оттоком капитала из России. Наблюдатели, мягко говоря, удивлены происходящим. С одной стороны, «борьба» с выводом денег из страны, с другой – фактическое обнуление валютного контроля и разрешение экспортерам не возвращать в страну валютную выручку. Подобные привилегии для избранных, очевидно, ведут к масштабным коррупционным схемам.

tsargrad.tv

www.discred.ru

Дедолларизация - это... Что такое Дедолларизация?

Доллариза́ция эконо́мики — феномен международного денежного рынка, при котором иностранная валюта (чаще всего это доллар США) широко применяется для операций внутри страны или отдельных отраслей её экономики, вплоть до полного вытеснения национальной валюты.

Причины долларизации

Основной экономической причиной долларизации является предпочтение агентами доллара национальной валюте. Явление наблюдается в том случае, если доллар более стабилен и конвертируем, чем национальная валюта. Непосредственной причиной, за которой обычно следует долларизация экономики является слабый контроль правительства над предложением денег, вследствие национальная валюта постоянно обесценивается, поэтому агенты не желают держать активы в национальной валюте и оптимизируют свои портфели активов в пользу доллара.

Экономический охват долларизации

Долларизация может носить полный, смешанный или частичный характер, как внутри секторов национальной экономики, так и по стране в целом. Явление полной долларизации, как правило, характерно для слаборазвитых в экономическом отношении государств, и является следствием крайней нестабильности внутренней денежной системы. Следует отметить, что прямая долларизация является крайней мерой, и обычно означает признание полной политической невозможности контроля над денежным предложением в целях избежания инфляции. Например, режим «валютной палаты», при котором предложение национальной валюты законодательно ставится в жёсткую звисимость от величины внешних резервов, представляетя гораздо более выгодным, ведь появляется возможность получать процент на резервы, то есть прямую долларизацию предпочитают страны, где отсутствует политическая возможность даже для такого решения.

Юридический статус феномена

Следует различать официальную, полуофициальную и неофициальную долларизацию. Также следует учитывать, что национальные деньги вытесняет не только доллар США, но евро, австралийский, новозеландский доллары и даже российский рубль. Возможно параллельное хождение двух и более иностранных валют в разных соотношениях к национальной, которые, как правило, отличаются либо большей стабильностью в плане инфляции, либо более широким географическим ареалом своего распространения.

Временная протяженность и обратные процессы

Долларизация зачастую носит временный характер, хотя и довольно продолжительный по срокам. Если национальная валюта начинает укрепляться в результате улучшения внутренней экономической коньюктуры, и этому способствует национальное правительство, происходит процесс ревальвации национальной валюты, сопровождающийся дедолларизацией — то есть падением значимости иностранной валюты для внутреннего рынка.

История долларизации

Вплоть до 1999, хотя долларизация и существовала де-факто во многих развивающихся странах, а также получила широкое распространение в России и других странах бывшего социалистического блока, юридическое упразднение национальной валюты представлялось маловозможным.

Однако не стоит забывать что Панама начала использовать доллар США уже с 1904 вместо колумбийского песо, Эквадор с 2000 вместо эквадорского сукре, Сальвадор с 2001 года вместо сальвадорского колона.

В данный момент это самые крупные официально долларизованные страны в мире. Полный переход на доллар США, таким образом, практически полностью отражает полуколониальный характер экономики этих отсталых и зависимых в экономическом отношении стран.

Долларизация экономики России

Валюты использовавшиеся в Российской империи

Советский период

Постсоветский период 1990—2005

Дедолларизация 2005—2007 годов

Официально долларизованные экономики

Доллар США

Евро

Российский рубль

  • Абхазия ( свои монеты)
  • Южная Осетия
  • Казахстан

Австралийский доллар

  • Кирибати (свои монеты)
  • Науру
  • Тувалу (свои монеты)

Прочие

См. также

  • Центральные банки и валюты по странам
  • Эквадорский сукре
  • Сальвадорский колон

Ссылки

  • Почему мы используем доллар?

Wikimedia Foundation. 2010.

dic.academic.ru

Дедолларизация в России

Российским правительством подготовлен масштабный проект по дедолларизации российской экономики. В чем причина подобных действий? Насколько ощутима долларовая зависимость для экономики страны? Следует ли опасаться долларовым вкладчикам потери своих сбережений при дедолларизации?

Что такое дедолларизация российской экономики

Что такое дедолларизация российской экономикиДва схожих и взаимодополняющих экономических явления, можно охарактеризовать как долларизация. Принятие доллара как глобальной расчетной валюты ЦБ можно считать первым из упомянутых явлений. Согласно отчетам МВФ, на долю USD в золотовалютных резервах приходится до 63%, при участии США в мировом экономическом процессе не более 25%. Международная система денежных переводов SWIFT также указывает на высокую востребованность американской валюты. Согласно данным предоставляемым этой организации до 40% операций осуществляется в долларах. Следует также отметить что подавляющее большинство сырьевых контрактов также оценены в валюте североамериканского государства.Основной характеристикой второго явления можно считать установление внутренних цен на дорогие товары в долларах. Данный элемент был ярко выражен в российской экономике с 90-х по 2014 год, когда ценники на недвижимость, автомобили, обучение и т.д., содержали графу «цена в у.е.». Причиной отказа от «цен в твердой валюте» стало резкое ее удорожание в 2014 году. Некоторые экономисты считают данный шаг началом дедолларизации российской экономики, выражаемую в отказе от оценочных функций USD.

Эксперты уверены, что решить проблему зависимости от иностранной валюты перейдя на внутренние расчеты исключительно в рублях, невозможно. Давление оказывают экспортные взаимоотношения, при которых используется валюта страны покупателя или универсальное платежное средство – в данном случае условная единица. Не следует сбрасывать со счетов и внешние заимствования государства, которые также оценены в долларах.

Зачем нужна дедолларизация

Зачем нужна дедолларизацияПосле выборов в США и победы Д. Трампа, национальная валюта этой страны стала использоваться в качестве рычага давления на прочие страны. Экономисты связывают санкционную политику против России и Ирана, а также давление на Евросоюз с новой функцией условной единицей как экономического оружия. Впервые в истории ЕС на официальном уровне начал обсуждение возможности создания внутренней системы денежных переводов, аналог SWIFT, но исключительно в европейском масштабе. Даже несмотря на локализацию существующей системы, ощущается сильное влияние американского рынка и регулирующих органов.Свое преимущество, условная единица получила в период Второй Мировой войны, оставшись практически единственной валютой доступной для международных расчетов. После завершения глобального конфликта, все мировые ЦБ перешли на расчет в USD, привязав к американской валюте в том числе и топливные контракты. Делу глобализации доллара (долларизации), послужило создание МВФ в 1944 году. Следует отметить, что инициатором создания организации является администрация США. Еще один фактор «сыгравший на руку» американской валюте – «золотой» Бреттон-Вудский договор (ныне не действующий), согласно которому, доллар обеспечивался золотом, а прочие мировые валюты привязывались к доллару.Мировое сообщество задает вопрос: «нужна ли дедолларизация?» – уже как минимум с начала 2000-х. Необходимость диверсификации международных расчетов очевидна: усиление позиций прочих крупных валют, таких как рупия или юань позволит восстановить баланс мировой экономики снизив зависимость от условной единицы при дедолларизации. Дела российской экономики обстоят еще хуже, финансовые власти США уже начали рассмотрение возможности запрета долларовых операций для эмитентов России.

Важным сигналом к активным действиям по дедолларизации является продажа ЦБ РФ американских долговых бумаг. Такой шаг может быть обусловлен обеспокоенностью российских экономистов вероятностью заморозки данных активов и временной потерей доступа к средствам, вложенным в них. Даже в случае запрета расчетов в условной единицы, в распоряжении российских компаний останется евро, юань, йена, рубль и многие другие национальные валюты, что явно указывает на следующий шаг в процессе снижения зависимости российской экономики при дедолларизации от доллара США.

План по дедолларизации российской экономики

Администрация страны направляет усилия на разработку эффективных инструментов, позволяющих производить расчеты в национальных валютах при дедолларизации. Уже существуют прецеденты прямой торговли между Китаем и Россией с использованием юаней и рублей и это при оценке топливных контрактов в долларах США. Не следует рассчитывать на полную отвязку экономики и бизнеса от доллара при дедолларизации, так как он удобен многим контрагентам.Важным шагом к дедолларизации глобальной экономики можно назвать признание в 2016 году юаня в качестве резервной валюты. До указанной даты данным статусом обладали всего четыре мировые валюты: евро, доллар, йена и фунт стерлингов. Но даже несмотря на повышение значимости китайской валюты, ее транзакционная доля, по отчетам SWIFT, не превышает 2%. Эксперты отмечают значительное повышение спроса на юань и быстрый рост его востребованности в качестве расчетной валюты.

Сложности перехода на расчеты в валютах развивающихся стран, в том числе российском рубле, заключается в высокой волатильности, которая удобна далеко не всем участникам экономических взаимоотношений при дедолларизации. Что касается китайского юаня, то от его использования отталкивает подконтрольность курса властям страны и фактическая его привязка к доллару США.

Дедолларизация чем грозит

Дедолларизация чем грозитПравительство уверенно, что снижение доли доллара при дедолларизации в экономике не затронет существенно личный бюджет граждан. Планов по запрету или ограничению хождения доллара не существует. Единственным возможным последствием экономико-политических неурядиц может стать заморозка некоторых банковских счетов, открытых в американской валюте. Данное ограничение при дедолларизации может коснуться далеко не всех банков РФ, а лишь тех, что американское правительство сочтет нужным включить в новый санкционный список, если он будет разработан и утвержден.Вероятно, о похожей ситуации говорил А. Костин – руководитель ВТБ, упомянув «принудительную конвертацию долларовых вкладов». Такой шаг может потребоваться при значительном снижении валютной ликвидности в банковской системе и невозможности восстановить баланс путем покупки долларов. Вероятнее всего, в целях предупреждения подобной ситуации, Центробанком было закуплено и завезено в страну долларов в сумме, превышающей несколько миллиардов.Грозит ли дедолларизация изъятием американской валюты у населения? Очевидно, что нет. Экономисты не рекомендуют в спешке закрывать долларовые счета и хранить валюту в «трехлитровых банках» – это опасно и неразумно, особенно когда в наличие имеются достаточно крупные суммы, интересные злоумышленникам. Простые граждане могут столкнуться с проблемами только в том случае, если США запретит операции в долларах для России, а ЦБ и розничные банки окажутся к этому неготовыми. Данное стечение обстоятельств уже невозможно.

К чему приведет дедолларизация экономики

К чему приведет дедолларизация экономикиВ краткосрочной перспективе от дедолларизации могут пострадать ориентированные на импорт компании, в частности те, что взаимодействуют с американскими производителями оборудования, принимающими к оплате исключительно доллары. Ситуация стабилизируется по мере внедрения и принятия обеими сторонами новых инструментов, подразумевающих использование юаней или рублей.В целом на экономику, процесс перехода на иные расчетные инструменты, также не должен оказать значительного влияния. Благосостояние простых граждан останется неизменным при ускорении процесса дедолларизации. Эффекта подобного тому, что произвела пенсионная реформа, ожидать не следует.

Как дедолларизация повлияет на курс

Как дедолларизация повлияет на курсПри дедолларизации не исключается удорожание доллара на 5-6 рублей, особенно в период оглашения важных решений. Но не стоит ожидать значительного удорожания и моментального перехода на нац. валюты. Даже Китай не спешит отказываться от USD, так как власти понимают, что расчеты в валютах развивающихся стран сопряжены с высоким риском курсовых потерь.

«В целом дедолларизация российской экономики может привести к увеличению издержек для бизнеса и как следствие к повышению цены контракта» – делится мнением Коренев. Именно повышение розничной цены может стать тем «ударом», который почувствует население России при дедолларизации. В настоящий момент, российский бюджет потерял более $2,2 млрд, на операциях с юанем, при дальнейшем снижении стоимости китайской валюты, Центробанк может недосчитаться еще порядка 1,8 миллиардов долларов США.

byrich.ru

Что делать с долларами, если начнется дедолларизация?

В последнее время в России много говорят о дедолларизации. На эту тему высказываются и чиновники, и политики. Хотя речь идет о переходе к расчетам с другими странами на национальные валюты, а не на изъятие доллара из внешнего и внутреннего оборота, с чьей-то «подачи» заговорили и от полном отказе от «зеленых». Мало того, появились слухи и о принудительном изъятии американской валюты.

Почему дедолларизация имеет перспективы в России и в мире?

Банкиры и чиновники советуют не беспокоиться, но лучше перестраховаться

Российские граждане давно усвоили, что любые действия властей с наличностью приводят к потерям. Результат – появление настроений, близких к панике, у обладателей долларов, евро и прочих денежных знаков. Что с ними делать? Чему отдать предпочтение?

Первое, что требуется, — не паниковать. Это самый худший вариант. Паника приводит, в том числе к массовому изъятию валюты из банков, что отрицательно отражается на курсе. Некоторые чиновники советует перевести валютные вклады в рублевые. Рациональное зерно в этом есть. Только зачем «хранить все яйца в одной корзине»? Лучше, имея доллары, или какую-то сумму в рублях, приобрести еще и евро, и швейцарские франки, и… выбор остается за человеком. Что касается рублей, то лучше от них не избавляться, оставив себе половину сбережений в российской валюте.

Желательно поговорить на эту тему с родственниками. Хотя старшее поколение уже испытало на себе обесценивание советских рублей вначале 1990-х, у него традиционно все равно остается вера в «светлое будущее». Многие просто забыли, как за короткий промежуток времени сумма, лежащая в Сберкассе и равнявшаяся стоимости автомобиля, а то и двух, превратилась в «пустой звук». Таким людям надо посоветовать вложить деньги во что-нибудь. Можно и в какие-то иностранные валюты.

Конечно, деньги можно хранить под матрасом или в стеклянной банке. Они там не испортятся. Правда, из-за инфляции обесценятся.

Принудительной конвертации не будет

Лучший вариант – банковский счет. Как заверяют чиновники и банкиры, при любом развитии событий, валютные вклады не пострадают. Их выплатят в той валюте, в которой они были открыты. К тому же в ряде банков повышены долларовые депозиты. Как заверяет глава Сбербанка Герман Греф, конвертация долларовых вкладов не предусматривается. По утверждению главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной, ни о какой принудительной конвертации речь не идет.

Узнайте, как защитить сбережения в случае принудительной конвертации валюты и дефолта?

Валютный вклад – способ сохранения сбережений

В качестве примеров можно привести 5 валютных вкладов, выбранных «Банки.ру», которые могут открыть новые клиенты.

  1. Минимальный взнос до 20 тысяч долларов по вкладу «Восточный» (банк «Восточный»» — 3,55% годовых. При размещении минимум 15 тысяч на 1097 дней предусмотрена ежемесячная выплата процентов. При этом, по желанию клиента, эти проценты начисляются на счет или добавляются к сумме вклада.
  2. Банк «Кредит Европа Банк», вклад «Оптимальный на 3 года», — 3,40% годовых. Такой вклад является спецпредложением. Открывается он лишь через сайт «Банки.ру». Минимальная сумма, которую нужно внести на 1098 дней, — 3 тысячи долларов. Предусмотрены ежемесячные выплаты процентов. В некоторых российских городах такой вклад открывается лишь в рублях. Еще один удобный вариант в этом банке – вклад «Оптимальный на 2 года». Условие – 3,25% годовых.
  3. «Азиатско-Тихоокеанский Банк». Условия вклада «Сохрани» — 3,25% годовых. Максимальная доходность обеспечивается при внесении минимум 140 у.е. на 731 день. Проценты выплачиваются на банковскую карту или на счет до востребования в конце срока. Предусматриваются повышенные процентные ставки и особые условия досрочного расторжения договора.
  4. Депозит «Легкий» на сумму 1000 долларов можно открыть в «Связь Банке». Проценты, 3,20% годовых, выплачиваются на банковскую карту, счет до востребования, накопительный счет в конце срока.
  5. Спецпредложение от Банки.ру – самый непродолжительный и бюджетный вклад «Восторг» под 3% годовых в банке «Зенит». Сумма депозита – минимум 200 долларов. Срок – 500 дней. Проценты выплачиваются на банковскую карту или на счет до востребования. Особенность – вклад без потери процентов можно забрать с 301 дня.

Названые выше депозиты не позволяют пополнения и частного снятия. Все ставки и условия действительны при обращении в головной офис или центральное представительство в данном регионе. При этом условия в регионах могут несколько отличаться. Так что лучше заранее уточнить все в банке.

Лучше хранить сбережения в разных банках

Чтобы избежать возможных потерь, в одном банке не надо размещать на вкладе сумму, большую, чем страховое возмещение (1,4 миллиона рублей, или 20 тысяч долларов США). Лучший вариант- сумма депозита должна быть меньше, чем предусмотрено страховым случаем. При таком условии (к примеру, если у банка будет отозвана лицензия) клиенту вернут и вклад и проценты. Условие – общая сумма не должна превышать 1,4 миллиона рублей или эквивалента ей в иностранной валюте. Следует помнить, что эта общая сумма будет рассчитываться в рублях. Курс – тот, который установил Центробанк в день страхового случая.

Для открытия вклада, предусматривающего специальные условия, нужен промкод по Банки.ру. Он предъявляется в отделении банка.

В случае, когда хочется быстрее поменять иностранную валюту на рубли, торопиться не следует. Лучше сравнить обменные курсы в различных обменниках. Желательно выбрать легальный обменник (при банке или платежной системе). Надо помнить, что обменный курс иногда меняется неоднократно в течение дня.

Надежный способ хранения сбережений – инвестиции в драгоценные металлы. Почти всегда их приобретение идет через рубль. Можно открыть обезличенный счет на драгметалл или купить золотой слиток. При втором случае предполагается появление дополнительных расходов – налог и комиссия банка за хранение.

Сохранить сбережения можно и просто, одолжив деньги кому-то из близких знакомых. К примеру, человек отправляется в командировку, но валюту еще не купил. Если предложить нужную сумму с небольшим дисконтом по отношению с существующим на данный момент курсом, в итоге получится плюс. Разумеется, такое произойдет, если валюта приобреталась по более низкому курсу.

Еще вариант, который позволит, хоть и не сохранить имеющиеся сбережения, но зато потратить на себя с пользой. Валюту можно истратить для поездки за рубеж. Желательно отправиться в страну, валюта которой имеется в наличии. В таком случае не потребуется двойная конвертация, обеспечивающая увеличение потерь.

promdevelop.ru


Смотрите также

Календарь

ПНВТСРЧТПТСБВС
     12
3456789
10111213141516
17181920212223
24252627282930
31      

Мы в Соцсетях

 

vklog square facebook 512 twitter icon Livejournal icon
square linkedin 512 20150213095025Одноклассники Blogger.svg rfgoogle